iidf clubinvest

Создание венчурного фонда ранних стадий

Интенсив о том, как с нуля создать венчурный фонд ранних стадий — от инвестиционного тезиса и формирования потока проектов до финансового моделирования фонда, системы управления рисками и стратегии выхода.

Купить билет

«Создание фонда — очень сложный процесс, для которого практически нигде в мире нет полного комплекта информации: плана создания, документов, принципов работы с компаниями. Мы в рамках курса делимся всем опытом, который накопили за время создания ФРИИ и участия в сделках и фондах как в России, так и за рубежом. Это курс от практиков, аналогов которому нет почти нигде в мире».

Максим Чеботарёв, руководитель клуба инвесторов ФРИИ

Основные темы курса:

  • Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия работы фонда

  • Формирование потока заявок и воронки стартапов

  • Структура венчурного фонда ранних стадий

  • Финансовая модель венчурного фонда; риск-менеджмент

  • Стратегия управления портфелем венчурного фонда

  • Работа с портфельными компаниями

  • Формирование условий типового term sheet

  • Юридическая структура фонда и структурирование сделок

  • Стратегия exit

  • Списание и продажа неудачных компаний

Даты и время занятий

17-21 декабря

Программа курса

Место проведения

Москва, Мясницкая улица, дом 13, строение 18, Малый конференц-зал ФРИИ.

Посмотреть на карте

200 000 руб.

Программа

17 декабря, понедельник

14:30-15:00

Встреча участников, Welcome coffee.


15:00-16:00

Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ

Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия фонда:

  • Что такое инвестиционный тезис.

  • Стратегия венчурного фонда ранних стадий.

  • Отраслевые и технологические ниши, экспертиза.

  • Стадии технологических компаний.

16:00-17:30

Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ

Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ

Структура венчурного фонда ранних стадий:

  • Организационная структура венчурного фонда.

  • Формирование и работа Совета Директоров.

  • Примеры организации и распределения основных функций (General Partner, Managing Partner, Limited Partner, Associates, Analytics).

17:30-17:40

Cofee break


17:40-18:40

Никита Булгаков, ex-инвестиционный менеджер ФРИИ, BDM в OneTwoTrip

Финансовая модель венчурного фонда / Риск менеджмент:

  • Финансовое моделирование фонда (в т. ч. сходимость юнит-экономики портфеля).

  • Стратегии управление рисками (take-risk/risk aversion).

18:40-18:50

Cofee break


18:50-19:50

Андрей Зиновьев, Managing Partner of Legal Space and Visabot (ОНЛАЙН)

Юридическая структура Фонда и структурирование сделок:

  • Юридические аспекты оформления венчурных сделок.

  • Конвертируемый заём.

19:50-20:50

Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ

Участие в международных венчурных фондах в качестве ограниченно партнера (LP)


20:50-21:00

Cofee break


21:00-22:00

Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ

Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ

Формирование pipeline и воронки стартапов

18 декабря, вторник

9:30-10:00

Встреча участников, Welcome coffee.


10:00-11:30

Артём Азевич, руководитель направления по работе с компаниями старших раундов ФРИИ

Работа с портфельными компаниями:

  • Методология проведения трекшн-митингов с командами.

  • Шаблоны презентаций, трекшн-карты.

  • Формы квартальной и годовой отчетности.

  • Выстраивание отношений с фаундерами.

11:30-11:40

Cofee break


11:40-13:00

Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ

Формирование условий типового term-sheet:

  • Корпоративное управление, финансирование, распоряжение долями, опционы.

  • Drag Along & Tag Along, Liquidation Preference, MBO, Put/Call и т. д.

  • Переговорами с текущими инвесторами.

13:00-13:40

Обед


13:40-15:40

Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ

Стратегия выбора инвестиционного тезиса и управления портфелем венчурного фонда:

  • Синергетический эффект портфеля.

  • Компании «зомби» / «середнячки» / «звезды».

15:40-15:50

Cofee break


15:50-16:30

Богдан Яровой, управляющий партнер венчурного бутика SmartHub

Отчетность как конкурентное преимущество для Фонда.


16:30-16:40

Cofee break


16:40-17:10

Богдан Яровой, управляющий партнер венчурного бутика SmartHub

Exit strategy. Кейсы Smart Hub.


17:10-18:30

Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ

Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ.

Стратегия Exit:

  • Взаимодействие и продажа инвесторам следующих раундов. M&A.

18:30-19:30

Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ

Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ

Startups Fail:

  • Списание и продажа неудачных стартапов.

  • Построение работы со списанными компаниями.


* Темы могут передвигаться по дням и возможны увеличение лекций по времени.

21 декабря, пятница

15:00-17:00

Защита выпускных проектов — презентаций создаваемого венчурного фонда.

Слушатели получат обратную связь и советы от главных игроков рынка венчурного капитала: ФРИИ, Maxfield Capital, Runa Capital, Impuls VС, Altair Capital, Leta Capital.

Что вы получите после интенсива:

Сформированный инвестиционный тезис

Юридические документы для структурирования сделки

Проверенную финансовую модель фонда

Готовую инвестиционную презентацию

Структуру процесса работы с командами фонда

Членство в закрытом сообществе бизнес-ангелов. Нетворкинг и общение с экспертами и опытными инвесторами

Спикеры и приглашённые гости:

Максим Чеботарев

Руководитель клуба инвесторов ФРИИ

«На „Школе инвестиций“ многие из вас спрашивают, как мы запускали ФРИИ, откуда брали экспертизу, с какими ошибками сталкивались, на чей опыт опирались. Мы проанализировали четыре года нашей работы и сделали специальную программу о том, как создавать венчурный фонд ранних стадий или объединение бизнес-ангелов для инвестиций в технологические стартапы. Этот интенсив будет полезен для тех из вас, кто собирается пройти тот же путь, но хочет сделать это с меньшими затратами времени, денег и грабель».

Илья Королёв

Управляющий портфелем ФРИИ

«Венчурный фонд — это профессиональная команда, системный подход и отлаженные процессы формирования потока сделок. Нужно уметь отстаивать права и интересы партнёров фонда, выстраивать корпоративный контроль и развивать портфельные компании, привлекать экспертов и будущих покупателей своих активов — всё это повышает шансы получить требуемую доходность на инвестиции. В расширенной программе мы углубимся в эти процессы, и вы получите рабочие материалы для использования в собственной инвестиционной деятельности».

Артём Азевич

Руководитель направления по работе с компаниями старших раундов ФРИИ

«За год мы инвестируем в более 100 стартапов. Каждая сделка занимает от 3 месяцев до 1 года. Но самое интересное начинается позже: в течение нескольких лет после сделки инвестор «живёт» вместе с компанией и основателем. На курсе мы рассмотрим краеугольные вопросы: как помогать портфельной компании ставить цели, что делать, если компания перестала расти, как и в каких случаях принять нелёгкое решение о списании инвестиции, как помогать развитию компании, при этом самому не стать «основателем» команды».

Об этом не принято говорить открыто, потому что это внутренняя информация

Отзывы участников

Стоимость

Стоимость участия

200 000 руб.

Скидка для членов Клуба инвесторов ФРИИ. Для получения скидки пишите manikina@iidf.ru



Купить билет

Что входит в стоимость

  • 20 часов теории и практики

  • Членство в закрытом сообществе бизнес-ангелов

  • Доступ к стартапам акселератора ФРИИ

  • Приглашения на закрытые мероприятия ФРИИ

  • Участие в программе соинвестирования с ФРИИ

  • Бизнес-знакомства с главными игроками венчурного рынка для обмена опытом и выгодного сотрудничества

  • Фуршет с топ менеджерами ФРИИ и представителями ключевых венчурных фондов

  • Сертификат об окончании курса

Место проведения:

логотип ФРИИ

г. Москва, ул. Мясницкая, д. 13, стр. 18, Малый конференц-зал, 4 этаж