Венчурные фонды и бизнес-ангелы. Курс для продвинутых инвесторов.
Интенсив о том, как с нуля создать венчурный фонд или объединение бизнес-ангелов — от инвестиционного тезиса и формирования потока проектов до финансового моделирования фонда, системы управления рисками и стратегии выхода.
Подробнее
«Создание фонда — очень сложный процесс, для которого практически нигде в мире нет полного комплекта информации: плана создания, документов, принципов работы с компаниями. Мы в рамках курса делимся всем опытом, который накопили за время создания ФРИИ и участия в сделках и фондах как в России, так и за рубежом. Это курс от практиков, аналогов которому нет почти нигде в мире».
Максим Чеботарев, руководитель сообщества инвесторов
Основные темы курса:
Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия работы фонда
Формирование потока заявок и воронки стартапов
Структура венчурного фонда ранних стадий
Финансовая модель венчурного фонда; риск-менеджмент
Стратегия управления портфелем венчурного фонда
Работа с портфельными компаниями
Формирование условий типового term sheet
Юридическая структура фонда и структурирование сделок
Стратегия exit
Списание и продажа неудачных компаний
6,7,8 и 10 июня
Курс пройдет в очном формате. В случае запрета проведения очных мероприятий курс будет переведет в онлайн.
Вы можете оплатить курс в рассрочку без переплат.
Ознакомиться с условиями можно по ссылке.
Программа
День 1 ( 6 июня, понедельник)
15:00 — 16:00 Максим Чеботарев, руководитель сообщества инвесторов
Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия фонда:
-
Что такое инвестиционный тезис.
-
Стратегия венчурного фонда ранних стадий.
-
Отраслевые и технологические ниши, экспертиза.
-
Стадии технологических компаний.
16:10 — 17:20 Максим Чеботарев, руководитель сообщества инвесторов
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Структура венчурного фонда ранних стадий:
-
Организационная структура венчурного фонда.
-
Формирование и работа Совета Директоров.
-
Примеры организации и распределения основных функций (General Partner, Managing Partner, Limited Partner, Associates, Analytics).
17:20 — 17:30 Перерыв
17:30 — 18:30 Максим Чеботарев, руководитель сообщества инвесторов
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Формирование pipeline и воронки стартапов внутри фонда.
18:30 — 18:40 Перерыв
18:40 — 20:00 Никита Булгаков, Head of B2B OneTwoTrip
Финансовая модель венчурного фонда / Риск менеджмент:
-
Финансовое моделирование фонда (в т. ч. сходимость юнит-экономики портфеля).
-
Стратегии управление рисками (take-risk/risk aversion).
День 2 (7 июня, вторник)
15:00 — 16:00 Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Формирование условий типового term-sheet:
-
Корпоративное управление, финансирование, распоряжение долями, опционы.
-
Drag Along & Tag Along, Liquidation Preference, MBO, Put/Call и т. д.
-
Переговоры с текущими инвесторами.
16:00 — 16:10 Перерыв
16:10 — 17:40 Андрей Зиновьев, Управляющий партнер V-Capital
Юридическая структура Фонда и структурирование сделок:
-
Юридические аспекты оформления венчурных сделок.
-
Конвертируемый заем.
17:40 — 17:50 Перерыв
17:50 — 19:00 Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Стратегия выбора инвестиционного тезиса и управления портфелем венчурного фонда:
-
Синергетический эффект портфеля.
-
Компании «зомби» / «середнячки» / «звезды».
19:00 — 19:10 Перерыв
19:10 — 20:20 Дмитрий Губкин, Руководитель трекинга в Акселераторе ФРИИ
Работа с портфельными компаниями:
-
Методология проведения трекшн-митингов с командами.
-
Шаблоны презентаций, трекшн-карты.
-
Формы квартальной и годовой отчетности.
-
Выстраивание отношений с фаундерами.
День 3 (8 июня, среда)
15:00 — 16:00 Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Максим Чеботарев, руководитель сообщества инвесторов
Стратегия Exit:
-
Взаимодействие и продажа инвесторам следующих раундов. M&A
16:00 — 16:10 Перерыв
16:10 — 17:10 Максим Чеботарев, руководитель сообщества инвесторов
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Startups Fail:
-
Списание и продажа неудачных стартапов.
-
Построение работы со списанными компаниями.
17:10 — 17:20 Перерыв
17:20 — 18:00Александр Чачава, управляющий партнер фонда Leta Capital
Открытый разговор про фандрайзинг для венчурных фондов. Опыт Leta Capital.
18:10 — 18:40 Максим Чеботарев, руководитель сообщества инвесторов
Построение синдикатов
День 4 (10 июня, пятница)
12:00 — 14:00 Онлайн-защита выпускных проектов — презентаций создаваемого венчурного фонда.
Слушатели получат обратную связь и советы от главных игроков рынка венчурного капитала: ФРИИ, Maxfield Capital, Digital Horizon, Altair Capital, Leta Capital, FortRoss Venture.
* Темы могут передвигаться по дням и возможны увеличение лекций по времени.
Что вы получите после интенсива:
Сформированный инвестиционный тезис
Юридические документы для структурирования сделки
Проверенную финансовую модель фонда
Готовую инвестиционную презентацию
Структуру процесса работы с командами фонда
Членство в закрытом сообществе бизнес-ангелов. Нетворкинг и общение с экспертами и опытными инвесторами
Спикеры и приглашенные гости:
Максим Чеботарев
руководитель сообщества инвесторов
«На „Школе инвестиций“ многие из вас спрашивают, как мы запускали ФРИИ, откуда брали экспертизу, с какими ошибками сталкивались, на чей опыт опирались. Мы проанализировали четыре года нашей работы и сделали специальную программу о том, как создавать венчурный фонд ранних стадий или объединение бизнес-ангелов для инвестиций в технологические стартапы. Этот интенсив будет полезен для тех из вас, кто собирается пройти тот же путь, но хочет сделать это с меньшими затратами времени, денег и грабель».
Илья Королев
Управляющий портфелем ФРИИ
«Венчурный фонд — это профессиональная команда, системный подход и отлаженные процессы формирования потока сделок. Нужно уметь отстаивать права и интересы партнёров фонда, выстраивать корпоративный контроль и развивать портфельные компании, привлекать экспертов и будущих покупателей своих активов — все это повышает шансы получить требуемую доходность на инвестиции. В расширенной программе мы углубимся в эти процессы, и вы получите рабочие материалы для использования в собственной инвестиционной деятельности».
Артем Азевич
Руководитель направления по работе с компаниями старших раундов ФРИИ
«За год мы инвестируем в более 100 стартапов. Каждая сделка занимает от 3 месяцев до 1 года. Но самое интересное начинается позже: в течение нескольких лет после сделки инвестор «живет» вместе с компанией и основателем. На курсе мы рассмотрим краеугольные вопросы: как помогать портфельной компании ставить цели, что делать, если компания перестала расти, как и в каких случаях принять нелёгкое решение о списании инвестиции, как помогать развитию компании, при этом самому не стать «основателем» команды».
Отзывы участников
«Отличный курс. Доступный и содержательный. Дает четкое понимание основ теории и практики работы венчурного фонда ранних стадий. Рассматриваются модели работы подобных фондов на российском рынке и за рубежом. Крайне полезны примеры конкретных стратегий для фонда. Небольшое кол-во людей дает возможность более активно общаться с ведущими и разъяснять все возникающие по ходу дела вопросы. Спикеры имеют уникальный практический опыт работы в аналогичном венчурной фонде. И, несомненно, этот интенсив полезен всем, кто планирует создавать свой собственный венчурный фонд».
«Для меня было очень много конкретных полезных моментов. Во-первых, и главное, это «опыт с полей» от каждого из спикеров, конкретные компетенции в конкретных вопросах. Во-вторых, очень важным открытием стало понимание экономики фонда, финансовое моделирование, вопросы рисков. Супер полезным было разобрать до мелочей типовой term-sheet, появилось понимание, как подходить к сделке с точки зрения защиты своих интересов. По итогам курса выработал для себя четкий план действий, сейчас все силы сосредотачиваю на формировании dealflow и воронки проектов, размышляю о расширении и обучении команды фонда. Полезной стала защита инвестиционного тезиса, получена куча ценных советов и замечаний, сразу упорядочились мысли по всем направлениям развития фонда».
«После того, как в этом году мы сделали 2 кэшаута, ко мне стали обращаться знакомые инвесторы и предприниматели с предложением организовать фонд венчурных инвестиций. Курс от ФРИИ случился точно во время и попал в точку. Уникальный ценный материал, плотный насыщенный инсайт. Много практики. Безусловная польза для меня. Я сформулировал и протестировал тезис фонда, понимаю свою стратегию и теперь воплощаю ее в жизнь».
Стоимость
Стоимость участия
Скидка для членов Клуба инвесторов ФРИИ. Для получения скидки пишите
Подробнее
Что входит в стоимость
-
20 часов теории и практики
-
Членство в закрытом сообществе бизнес-ангелов
-
Доступ к стартапам акселератора ФРИИ
-
Приглашения на закрытые мероприятия ФРИИ
-
Участие в программе соинвестирования с ФРИИ
-
Бизнес-знакомства с главными игроками венчурного рынка для обмена опытом и выгодного сотрудничества
-
Сертификат об окончании курса